Le document analyse la mani\u00e8re dont les institutions financi\u00e8res, les investisseurs et les autorit\u00e9s de supervision cherchent \u00e0 mieux appr\u00e9hender les risques climatiques financiers, et met en \u00e9vidence un d\u00e9calage entre les besoins de ces acteurs et les informations issues des sc\u00e9narios et mod\u00e8les de changement global. Il souligne en particulier que ces sc\u00e9narios pr\u00e9sentent souvent des inad\u00e9quations spatiales et temporelles par rapport aux d\u00e9cisions financi\u00e8res \u00e0 prendre et que, malgr\u00e9 les progr\u00e8s m\u00e9thodologiques et les efforts de communication des limites des mod\u00e8les climatiques, ces \u00e9l\u00e9ments restent insuffisants pour garantir une bonne gestion des risques dans le secteur financier.<\/p>\n
Les auteurs consid\u00e8rent que l\u2019\u00e9valuation des risques climatiques financiers devra s\u2019inscrire dans les dispositifs existants de gestion du risque de mod\u00e8le au sein des institutions financi\u00e8res, lesquels visent \u00e0 limiter le risque que des erreurs de mise en \u0153uvre, une compr\u00e9hension incompl\u00e8te de l\u2019ad\u00e9quation des mod\u00e8les ou un usage inappropri\u00e9 de ces mod\u00e8les conduisent \u00e0 des d\u00e9cisions de mauvaise qualit\u00e9. Ils estiment toutefois que ces dispositifs de gestion du risque de mod\u00e8le, dans leur forme actuelle, ne sont pas adapt\u00e9s pour garantir des d\u00e9cisions pertinentes lorsque les risques climatiques sont en jeu.<\/p>\n
Trois constats principaux sont avanc\u00e9s. Premi\u00e8rement, certaines caract\u00e9ristiques r\u00e9currentes des sc\u00e9narios et mod\u00e8les de changement global \u2013 disponibilit\u00e9 limit\u00e9e des donn\u00e9es, incertitudes profondes, n\u00e9cessit\u00e9 de relier entre eux des mod\u00e8les complexes \u2013 posent des difficult\u00e9s aux pratiques actuelles de gestion du risque de mod\u00e8le, notamment pour appr\u00e9cier de mani\u00e8re satisfaisante l\u2019ad\u00e9quation des mod\u00e8les utilis\u00e9s. Deuxi\u00e8mement, le d\u00e9bat autour de l\u2019utilisation des sc\u00e9narios de changement global, qui fournissent des informations d\u2019entr\u00e9e aux mod\u00e8les de risque financier, ne suit pas l\u2019\u00e9volution r\u00e9cente des pratiques de gestion du risque de mod\u00e8le dans la finance. \u00c0 cet \u00e9gard, les auteurs rappellent le recours croissant, dans le secteur financier, aux exercices de reverse stress testing, qui consistent \u00e0 utiliser un mod\u00e8le de risque pour identifier des sc\u00e9narios plausibles conduisant \u00e0 un r\u00e9sultat d\u00e9favorable pr\u00e9d\u00e9fini (par exemple l\u2019insolvabilit\u00e9). Troisi\u00e8mement, ils consid\u00e8rent que l\u2019application directe de ces m\u00e9thodes de reverse stress testing aux risques climatiques ne permet pas n\u00e9cessairement de traiter les risques de mod\u00e8le induits par les sc\u00e9narios de changement global, en raison du besoin de cha\u00eener plusieurs mod\u00e8les complexes difficiles \u00e0 valider dans un contexte d\u2019incertitude profonde.<\/p>\n
Pour r\u00e9pondre \u00e0 ces limites, les auteurs proposent une approche dite de \u00ab logique de sc\u00e9nario inverse it\u00e9rative \u00bb. Celle-ci associe la d\u00e9couverte de sc\u00e9narios \u00e0 l\u2019intervention r\u00e9guli\u00e8re d\u2019experts charg\u00e9s d\u2019\u00e9valuer la plausibilit\u00e9 des sc\u00e9narios produits, entre et au sein des diff\u00e9rents mod\u00e8les mobilis\u00e9s. Selon les auteurs, cette m\u00e9thode permettrait de mieux compartimenter les risques propres \u00e0 chaque mod\u00e8le et de r\u00e9duire le risque global r\u00e9sultant de l\u2019encha\u00eenement de mod\u00e8les multiples et incertains. Cette r\u00e9flexion vise \u00e0 adapter les outils de gestion du risque de mod\u00e8le \u00e0 la sp\u00e9cificit\u00e9 des risques climatiques, avec des enjeux potentiels pour la r\u00e9gulation financi\u00e8re et, indirectement, pour les politiques publiques en mati\u00e8re de transition climatique et de stabilit\u00e9 \u00e9conomique, y compris dans leurs dimensions sociales et d\u2019emploi. Aucun pays ni institution sp\u00e9cifique n\u2019est explicitement cit\u00e9, l\u2019analyse se situant \u00e0 un niveau g\u00e9n\u00e9ral applicable \u00e0 l\u2019ensemble du secteur financier.(contenu r\u00e9sum\u00e9 en fran\u00e7ais par l’IA)\u00a0Lire la Suite<\/a><\/p>","protected":false},"excerpt":{"rendered":" Le document analyse la mani\u00e8re dont les institutions financi\u00e8res, les investisseurs et les autorit\u00e9s de supervision cherchent \u00e0 mieux appr\u00e9hender les risques climatiques financiers, et met en \u00e9vidence un d\u00e9calage […]<\/p>\n","protected":false},"author":1,"featured_media":10675,"comment_status":"","ping_status":"","sticky":false,"template":"","format":"standard","meta":{"site-sidebar-layout":"default","site-content-layout":"","ast-site-content-layout":"default","site-content-style":"default","site-sidebar-style":"default","ast-global-header-display":"","ast-banner-title-visibility":"","ast-main-header-display":"","ast-hfb-above-header-display":"","ast-hfb-below-header-display":"","ast-hfb-mobile-header-display":"","site-post-title":"","ast-breadcrumbs-content":"","ast-featured-img":"","footer-sml-layout":"","ast-disable-related-posts":"","theme-transparent-header-meta":"","adv-header-id-meta":"","stick-header-meta":"","header-above-stick-meta":"","header-main-stick-meta":"","header-below-stick-meta":"","astra-migrate-meta-layouts":"default","ast-page-background-enabled":"default","ast-page-background-meta":{"desktop":{"background-color":"var(--ast-global-color-5)","background-image":"","background-repeat":"repeat","background-position":"center center","background-size":"auto","background-attachment":"scroll","background-type":"","background-media":"","overlay-type":"","overlay-color":"","overlay-opacity":"","overlay-gradient":""},"tablet":{"background-color":"","background-image":"","background-repeat":"repeat","background-position":"center center","background-size":"auto","background-attachment":"scroll","background-type":"","background-media":"","overlay-type":"","overlay-color":"","overlay-opacity":"","overlay-gradient":""},"mobile":{"background-color":"","background-image":"","background-repeat":"repeat","background-position":"center center","background-size":"auto","background-attachment":"scroll","background-type":"","background-media":"","overlay-type":"","overlay-color":"","overlay-opacity":"","overlay-gradient":""}},"ast-content-background-meta":{"desktop":{"background-color":"var(--ast-global-color-4)","background-image":"","background-repeat":"repeat","background-position":"center center","background-size":"auto","background-attachment":"scroll","background-type":"","background-media":"","overlay-type":"","overlay-color":"","overlay-opacity":"","overlay-gradient":""},"tablet":{"background-color":"var(--ast-global-color-4)","background-image":"","background-repeat":"repeat","background-position":"center center","background-size":"auto","background-attachment":"scroll","background-type":"","background-media":"","overlay-type":"","overlay-color":"","overlay-opacity":"","overlay-gradient":""},"mobile":{"background-color":"var(--ast-global-color-4)","background-image":"","background-repeat":"repeat","background-position":"center center","background-size":"auto","background-attachment":"scroll","background-type":"","background-media":"","overlay-type":"","overlay-color":"","overlay-opacity":"","overlay-gradient":""}},"footnotes":""},"categories":[26],"tags":[234,227,226],"class_list":["post-14982","post","type-post","status-publish","format-standard","has-post-thumbnail","hentry","category-donnees-etudes-evaluation-et-prospective","tag-rand","tag-ia","tag-sources-etrangeres"],"_links":{"self":[{"href":"https:\/\/veilles-affaires-sociales.fr\/index.php?rest_route=\/wp\/v2\/posts\/14982","targetHints":{"allow":["GET"]}}],"collection":[{"href":"https:\/\/veilles-affaires-sociales.fr\/index.php?rest_route=\/wp\/v2\/posts"}],"about":[{"href":"https:\/\/veilles-affaires-sociales.fr\/index.php?rest_route=\/wp\/v2\/types\/post"}],"author":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/veilles-affaires-sociales.fr\/index.php?rest_route=\/wp\/v2\/users\/1"}],"replies":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/veilles-affaires-sociales.fr\/index.php?rest_route=%2Fwp%2Fv2%2Fcomments&post=14982"}],"version-history":[{"count":0,"href":"https:\/\/veilles-affaires-sociales.fr\/index.php?rest_route=\/wp\/v2\/posts\/14982\/revisions"}],"wp:featuredmedia":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/veilles-affaires-sociales.fr\/index.php?rest_route=\/wp\/v2\/media\/10675"}],"wp:attachment":[{"href":"https:\/\/veilles-affaires-sociales.fr\/index.php?rest_route=%2Fwp%2Fv2%2Fmedia&parent=14982"}],"wp:term":[{"taxonomy":"category","embeddable":true,"href":"https:\/\/veilles-affaires-sociales.fr\/index.php?rest_route=%2Fwp%2Fv2%2Fcategories&post=14982"},{"taxonomy":"post_tag","embeddable":true,"href":"https:\/\/veilles-affaires-sociales.fr\/index.php?rest_route=%2Fwp%2Fv2%2Ftags&post=14982"}],"curies":[{"name":"wp","href":"https:\/\/api.w.org\/{rel}","templated":true}]}}